10月 LED產業觀察 -- Osram 衝衝衝
這一個月的LED產業觀察為大家介紹一下，歐洲LED產業的另一個巨擘，Osram。
國外篇
在介紹Osram之前，要先介紹Osram的母公司Siemens方可以簡單的看到Osram的過去，現在與未來的發展。
20071025 Siemens不會出售Osram部門
Siemens是歐洲大型的機電集團，集團的產品包含了自動化與控制設備，醫療設備，資訊通訊設備，軌道車輛等等。Siemens由於集團橫跨了太多的營業項目，又以機電設備起家，有人將它比擬做歐洲的GE。在2000年以後，公司執行聚焦策略，陸續出脫非核心資產與獲利不佳的業務項目，其中最為大家所熟知的就是出脫手機部門給BenQ，明碁(現在的佳世達)。
就我所知，另外幾個重大的資產出售案如下
1.將PC部門與Fujitsu合資成立Fujitsu-Siemens電腦。
2.將半導體元件分割成Infineon公司獨立上市。
3.將GSM無線通訊部門與Nokia合資成立公司。(Siemens是中國TD-WCDMA最主要的國外技術廠商)
由以上的背景介紹，在一連串的出脫與後續的買入動作以及新執行長上任提出重整任計畫，市場傳聞Siemens將進一步出脫Osram，讓Osram成為一獨立公司。不過Siemens的財務長後來表示目前Siemens將尋求內部的持續成長，並不會將目前全球第二大的照明公司Osram從Siemens獨立出來，反而是Siemens考慮退出與其他廠商合資的企業。
個人看法，財務長的宣示其實也說明了Siemens集團對Osram在照明業發展的信心。
. 20071005 Osram 在印度投資設立新廠，生產節能燈具
. 20071018 Osram 支持對中國節能燈泡課徵反傾銷稅的立場
Osram現行的業務重點仍是在傳統燈泡，日光燈與省電燈泡等照明用具尚未移轉到固態照明市場的領域，與固態照明起家的Cree不同。但是在傳統照明的燈泡與省電燈泡的領域，Osram在歐洲市場面臨眾多中國產品的價格競爭。這樣的價格競爭台灣的消費者應該也可以感受得到，台灣大賣場的本地品牌與賣場自有品牌的省電燈泡的售價大概只有Osram/Philips的1/3~1/2。
歐盟在10/18繼續對中國的省電燈泡徵收反傾銷稅，最主要的遊說者就是Osram，反而Philip是站在反對的立場，Osram支持課徵反傾銷稅的立場受到一些環境保護團體如WWF的批評。不過有趣的是，Osram也不是坐以待斃的，它將在印度設立新廠，生產節能燈具。除了印度市場的考量以外，我猜測一部分的原因應該也是藉著低價生產的優勢準備回銷來搶奪歐洲市場的佔有率。
最新的消息則是歐盟已經同意Osram與中國燈泡商Tony Yim的合資案，Osram將與Tony Yim在香港成立一家新的公司來統整亞洲與拉丁美洲的銷售。
. 20070513 Osram 在馬來西亞建立新廠
以上看完了Osram在現行照明市場的相關新聞，在LED的方面的最新發展則是Osram將在馬來西亞的Penang擴增Osram的第二座LED生產基地。Osram將投注約129萬歐元來擴產馬來西亞工廠預計在2008年啟用，同時擴產在德國生產晶圓的工廠，Osram預期可以增加50%以上的生產量以應付未來各式照明的需求，並且成為僅次於Nichia的生產商。
國內篇
在國外篇，提到Osram在馬來西亞擴產，其實國內的LED晶圓廠也會在未來大肆擴產的。我們先看看在最近的研究報告到中提到的各廠商產量，以及各個廠商去年年報所列出的產量找出來，以作為未來產能/產量是否擴增的評估基礎。
本 po 資料取自以下報告
2007/10/12 永豐金證券 報告
各個公司2006年報
晶電(2448)
晶電在2006年8月合併元砷、連勇後，四元月產能從1200KK增加至1750KK顆（全球市佔率從3成增加至4-5 成，全球第一大廠）、藍綠光產能從400KK顆增加至850KK顆，擠身為全球產能僅次於日亞化、Cree及Toyoda Gosei的第四大廠，位居國內首位。
此外，晶電將現金增資用以擴產藍光LED晶粒產能，新增產能至少200-300KK顆起跳，擴產幅度至少25-30%以上，以迎合明年的藍光LED需求，經過這一波擴產之後，晶電藍光晶粒產能可望進入全球前三強。
2006年報產量 (未合併前)
Wafer: 557732 (square - in) = 46.47 K / 月 = 14.8 K 片 (2 in wafer) / 月
Chips: 24119341 K = 2009.9 KK / 月
之前 po 的新晶電產能。
華上(6289)
目前四元產能利用率約75%，明年將由1000kk/月擴增至1300kk/月。超高亮度紅光MS LED目前約80kk/月，估計年底可提高至120kk-150kk/月。藍光目前最大產能300kk/月，產能利用率50%產出只有150kk/月，預期明年將擴產至500kk/月。
2006年報產量
Wafer: 1771504 (square - in) = 147.6 K / 月 = 47 K 片 (2 in wafer)/ 月
Chips: 10394236K = 866.1 KK / 月
Laser Diode: 72069K = 6 KK / 月
燦圓 (3061)
產能方面，目前wafer產能約為2萬片/月，q4仍有3台 mocvd投入量產，預估年底產能將提昇至2.5萬片，至於chip產能為300kk/月，就明年擴產計劃上，將持續擴產，wafer產能於08年底將達 4.8萬片/月，至於chip達550~600kk/月。
2006年報產量
Wafer: 14151 片 =1179 片 / 月
Chips: 1617046K = 134.7 KK / 月
泰谷(3339)
泰谷2006才針對 2廠藍綠光產能進行擴廠計畫， 將由月產能180kk增加至400kk，而正在建置的 3廠，也 預計2007年下半年正式投產。
2006年報產量
Chips: 1297663K = 108.1 KK /月
廣鎵 (8199 興櫃)
廣鎵發言人程小慧也指出，目前訂單約四、五百KK實際供貨僅三百餘KK，呈供不應求狀態，在產能陸續開出下，四月營收一億四千八百萬元，較去年同期成長六三．六％，也較前月增加一三．六％再創新高，前四月營收四億六千三百萬元，成長率為六五％。
2006年報產量
Chips: 2701KK = 225 KK/月
小結
從過去的數字來看，以上的產量數據好像有兩家比較碰風喔，不知道是研究員搞錯或是公司供稿的時候故意把數字弄錯，等到明年年報再來驗證經營階層的誠信吧。
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http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/071115/2/oz44.html
補上光磊的產能數字
光磊高亮度 LED產品方面，藍光部分與日亞化合作 ，目前日亞化每月供應約50kk，法人表示，預期至2008 年時，供應可望增加至一倍，達 100kk；四元部分，光 磊也與日立合作，目前每個月供應量為 20-30kk，公司 也引進淤 2-4台四元機台，2008年時四元整體產能將達 50kk，高亮度產品也成為光磊明年營收成長的主力。
目前光磊與日亞化、日立共同合作，開始增加氮化 鎵(藍光、綠光)與四元產品，目前晶粒切割月產能為30 億顆，而在明年第 4季大陸廠擴建完成下，產能可望增 加 1倍。
補新世紀光電的產量數字
2006年報產量
Wafer: 87K 片 = 7.3K 片 / 月
Chips: 712539K = 59.38 KK / 月
能拋出這麼多次級品的磊晶廠還真不多。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080117/3/s9z0.html
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080123/3/sk7w.html
12月營收MoM-30.52%，除了盤點因素外，則為某磊晶廠拋售3000KK的次極品
1400mcd以上亮度的晶粒需求，市場上仍是屬於供貨吃緊:華上目前有19台MOCVD機台，在藍光技術的突破下，其中已有兩台機台可做到 1400mcd的亮度，而公司亦已送樣於客戶認證，而其亮度為1400mcd，但由於其反向電阻值未符合要求仍須改善，預計1月底公司將再次送樣，若順利預期最快3月便可出貨。而目前市場上1400mcd以上亮度需求仍是屬於供貨吃緊，但對於1400mcd亮度以下的晶粒則是呈現供過於求的狀態。
高亮度四元LED受惠於原有汽車應用客戶需求增加，公司規劃年中與年底分別將提升月產能至150KK顆(+50%)及210KK顆(+40%)，預期將為華上08年LED產品的成長來源。
m ... 差三個月產能大躍進
工商時報2008.01.28
LED本益比趨合理 外資大買超
【楊玟欣／台北報導】
光磊指出，去年底幫日亞化代工的月出貨量約80KK顆至100KK顆，今年底預估月出貨量將提高至200KK顆，呈現倍數成長。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080306/3/uhix.html
公司MOCVD機台由07Q3的18台增加至目前22台
目前Wafer最大月產能為2.8萬片，晶粒月產能為350KK。
將持續增加6台MOCVD機台，預計至9月將有28台 MOCVD，其中Wafer月產能將達4.8萬片，晶粒月產能達600KK。
http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page/0,4442,content+120604+122008042200604,00.html#
目前高亮度LED視客戶需求的波長範圍寬窄之別，良率在30％至60％不等，假如台積電良率能提升到80％或90％以上，成本降低幅度可望將近4、50％，甚至更高。
光磊產能數字
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080528/3/yzoe.html
2.光磊跨入高亮度四元LED磊晶片生產，以補四元磊晶片供應量之不足:由於元砷合併至晶電後，使得其所供應給光磊的高亮度四元磊晶片數量，逐漸減少。故光磊購買MOCVD設備生產高亮度四元LED磊晶片，以提升高亮度四元磊晶片的供應量，且自行生產磊晶片成本比向其他磊晶廠採購的成本還要更低，因此將更具競爭力。目前兩套MOCVD設備已量產，目前每月產能為250kk。而公司預計今年9月、10月、11月及12月將各再買進一套MOCVD設備，因此估計今年將再增加四套4吋15片的MOCVD設備。
3.藍光磊晶片為Nichia供應，目前產能約120kk/月，年底將增至200KK/ 月:光磊高亮度藍光LED磊晶片供應商主要為Nichia，目前產能約為每個月120kk，預計今年在Nichia磊晶片供應量增加下，估計下半年產能將有機會達到每月200kk。而此部份主要是替Nichia代工，因此產品是以Nichia品牌出貨，主要是應用於聖誕燈、keypad等消費性電子產品。而推估光磊為Nichia所代工的產品屬於較低階的藍光晶粒，故此部分產品毛利率將較平均毛利率為低。
Osram 收購 Osram Opto Semiconductors，成為全資子公司。
http://eredduath.com/2009/12/07/infineon-sells-share-in-jv-with-osram/
Infineon, the German maker of semiconductor group Siemens, Osram announced the sale of the whole package of their joint venture, Osram Opto Semiconductors, at a price of 565 million. The sale is effective immediately. The JV has 3,600 employees around the world and has recorded all the exercise in September 2000 a turnover of 281 million euros d.
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