2007年8月20日 星期一

2007AUG20 買入 海韻電 140

* 購買理由:
1. 海韻電為小型Power廠,專注於Desktop PC Switching Power Unit(SPU),並且於一般DIY通路販售,較OEM/ODM商享有較高之毛利率。
2. 第二季營收創新高,7月營收又創近兩年單月營收新高。
3. 海韻電公司宣稱,公司生產之全系列SPU通過80 PLUS能源效率認證標章。
4. 第一季EPS 1.66,如無意外EPS將逐季成長。有投顧點名為未來櫃買股王。
5. 股價由154回跌至近期低點。

本股列為差價組合持股。

*操作策略
1.由於得知此股之訊息落後,不預期高報酬率。
2.未來將視營收狀況到達高峰後賣出。
3.國內財經媒體開始報導何謂SPU 之80 PLUS標章,並且點名本股後賣出。
4. 觀察另一SPU商全漢之走勢以供參考。

* 期望報酬率:
12 %

* 可能風險:
1.海韻電去年以來在玩家(OC, Mobile01)之口碑相傳,「價格最高,品質卻下降」。
2.由於80 PLUS已經有IC公司推出reference design,海韻電之先行優勢將備打破,不利營收拉高。
3.公司在2005年以歐洲為主要營收來源,2006年卻以美國為主要國外營收來源,近期宣稱將積極拓展歐洲市場,有一點奇怪。
4.就2006年報觀之,公司人數不多,規模仍小,若廣東工廠產能到頂,營收不再成長,股價將會下跌。
5.融資達12000張左右,嚇死人,資本額5億,融資幾乎快滿。只要營收一不如預期,股價往下的話,可能潰堤的。為此調低預期報酬率。

3 則留言:

trifire 提到...

由於操作過海韻電,最近的大跌,Google Analytics告訴我關心的人很多。

我的看法是,原物料成本轉嫁,以及代工的客戶是不是繼續有下單讓80Plus的產品可以持續放量出貨,才是關鍵,要不然公司的獲利應該不會超過去年了。

從我的風險考量裏有多方面的探討,大家可以去看看,這些風險考量不是已經都實現或轉壞了。

ledprincess 提到...

這些RSS 閱讀軟體, 我應該選擇哪一個來讀你的網站的回應? 謝謝!

RSS 閱讀軟體
‧ RssReader(Freeware)
‧ SharpReader(Freeware)
支援RSS的瀏覽器
‧ Maxthon(Freeware)
‧ Firefox(Freeware)
線上閱讀器
‧ Bloglines

trifire 提到...

我的建議是使用線上閱讀器。
我使用的是Google Reader 或可參考。
另外 comment 的 feed URL 是
http://3fire.blogspot.com/feeds/comments/full
我在 Google reader 用得很好啊 ...