2008年6月26日 星期四

你賣了嗎? 我沒買到。

註:以下新聞原文照登。

《熱門族群》LED第三季供需疑慮,恐掀殺價搶單
2008/06/25 08:19
時報資訊


時報-台北電】晶電 (2448) 表示,第三季藍光LED晶粒產能將比第二季成長2成、達12億顆。由於第三季訂單能見度仍不高,引起市場擔心供過於求,陷入殺價競爭。晶電表示,第三季再 跌價的機率不高,億光 (2393) 也表示,第三季平均單價下滑幅度將僅落在3%至5%之間。

法人擔心,第三季LED供給成長,但若未如期出現旺季需求,恐怕引起殺價競爭。LED類股在晶電帶頭跌停下,昨日全面重挫,包括泰谷、華上、宏齊股價均摜至跌停,而璨圓股價也逼近跌停。

晶電指出,第三季底藍光產能將擴增至12億顆,比第二季成長2成。晶電指出,第三季會不會出現供過於求,與需求回溫的速度有關,7月接單狀況將是首波觀察點。 (新聞來源:工商時報─記者楊玟欣台北報導)

晶電 營收回溫
  • 2008-06-26
  • 中國時報
  • 【劉宗志】


晶電(2448)昨天盤中創下今年的新低,但隨著大盤拉高,低接買盤進場並留下長下影線,同時創下近期大量18276張,短線有反彈機會。

晶電今年二月初見低點64塊3,之後v型反彈,不到一個月時間大漲逾五成,而近期晶電也是以一個月時間修正至當初低點。

近期電子股處於第二季景氣相對淡季,加上對於第三季旺季不旺疑慮,成為此波電子籌碼明顯鬆動理由。不過晶電首季營收約26億元,但四、五月連續二個月營收站回10億元關卡,若六月維持相近水準,則第二季營收季成長將超過一成,營收逐漸回溫。

【資訊揭露】
本文作者持有晶電(2448)股票。

10 則留言:

匿名 提到...

今天外資終於停損狂賣.這幾天有人大量放空,觀籌碼面變化,這氣勢搞不好是大股東所為

想問大大,這公司是否出了問題. 畢竟,創了兩年新底.公司卻無任何正面作為,反而可能反向操作?

trifire 提到...

6/26本來像標題一樣想衝進去撿的。但是看到6/25某券商有籌碼大量倒出來起了警覺心。還是到旁邊看戲好了。

本來以為空軍弟兄會戰果豐碩的,看融資融券,好像散戶or主力看好的還很多,融資繼續加碼,融券也是增加的。看來只有公司派知道公司的營運發生什麼事了。

外資創新低的過程本來還是小買的,6/26開始停損了,我猜本日盤中可能還有新低價。

現在大概只能等詹大記者或是李董的利多了吧。

匿名 提到...

這券商今天依然籌碼大量倒出,不過,應會彈一下再下殺吧
下殺理由不外是 PER 過高,能見度低
不過,我倒是有另一看法-每股淨值(元) 38.4 加上通路,人才,專利及與5大關係較其他本土業者相比..
若是如友達,鴻海善於倂購又想快速搶食這市場,難道不會流口水撿現成嗎
也許換個經營者會給股東帶來更大營業利益,而比較不會用坑殺散戶這爛招賺錢罷

trifire 提到...

>不過,我倒是有另一看法-每股淨值(元) 38.4 加上通路,人才,專利及與5大關係較其他本土業者相比..

同意這一段話,這幾項,我絕得人才最重要。看汪副董下台就知道某個股沒有救了。

>換個經營者

我對這個產業人才分佈的狀況不熟,不過以目前大股東的持股狀況,你認為四大有好的經營者嗎?蠻懷疑的。友達與奇美已經決定走自己的路了,富士康會進來嗎?我以前的判斷請參考
http://3fire.blogspot.com/2007/07/blog-post_31.html

我好像沒有看到理由啊 ...

ledprincess 提到...

事情真的有那麼糟糕嗎?

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LED大降價 面板廠得利

【經濟日報╱記者邱馨儀、蕭君暉/台南、台北報導】 2008.07.01 02:53 am


發光二極體(LED)繼第二季降價二成後,第三季將再降價8%至10%,加上LED全球大廠日本日亞化積極搶進筆記型電腦(NB)用LED背光源,近期大幅降價,價格已降至與台商相同,對台灣LED廠形成極大競爭壓力,一場價格戰已全面爆發。

台灣LED業者對此無不嚴陣以待;LED業者表示,日亞化之前因為在LED照明市場策略錯誤,這次轉而積極搶進LED背光源市場,並以低價搶市,對台灣LED業的影響,有待評估。專家指出,日亞化與德國歐司朗掌控全球LED多項重要專利,挾著技術、專利等優勢,此次主動發動降價攻勢,對尚在起步的台灣LED業構成很大威脅。

晶電等LED大廠6月營收下滑,晶電、億光等LED廠股價這波跌勢,更甚於其他電子次產業;除了受到大陸白牌手機需求不振與季底盤點等因素影響,日亞化來勢洶洶、積極降價搶市,更是主要原因。

背光模組大廠昨(30)日指出,今年第二季背光源中的光源零組件如LED、冷陰極燈管(CCFL)已大幅降價,其中LED第二季降幅甚至達一至兩成,第三季降幅雖比第二季小,但預期仍有8%至10%;CCFL第三季預期也會調降4%至6%。

背光模組廠指出,目前用於背光源的LED仍大部分仰賴日商供應,例如日亞化與豐田合成,由於牽涉到專利權,台灣LED廠很難插手這個市場;即使在搶進NB背光源晶片市場後,目前只能從低價NB著手,還無法進入主流NB市場。

由於低價NB已成為趨勢,為確保這個新興市場,日亞化等的態度已轉趨積極,除大量供應LED,更開始大幅降價,甚至投入以往極少參與的正面發光(Top View)產品,對台灣LED廠產生極大壓力。

LED廠過去在做NB用的晶片背光源封裝方式時,主要是用側面發光(Side View),這個早期是日亞化的專利,側面發光的封裝比較薄,頗適合用在NB背光源上,但良率較低。如今日亞化大舉進入台灣LED廠熟悉的正面發光產品,且報價要與台商一樣,一場價格大戰已爆發。

背光模組廠說,這次LED等背光源零組件大幅降價,對面板廠來說,有直接降低成本的效果,但背光模組廠並未從中獲利,僅因持續降低燈源成本而獲得喘息。

在整個面板零組件大幅降價中,除了LED與CCFL外,還包括光學膜,降價幅度約16%至20%,驅動IC降幅約10%至15%,將會影響到LCD相關零組件廠第三季的毛利率表現,但面板廠獲利則可因此提升。

trifire 提到...

你說呢?去年的戲碼再重演一遍。

我猜某券商的大賣壓應是知情人士所為。昨天交易量又創新高了,該停損的都停損了,再等融資的後知後覺停損後,近期2448應該會止穩。

要進入等第二季報表出來再說吧 ...

ledprincess 提到...

甚麼去年的戲碼? 你說去年底嗎?

trifire 提到...

從這則新聞,另外一個透漏的消息則是 SSL 的發展不如預期,我猜測應用市場的發展腳步可能比 2007 年所預測的要來的晚兩年以上。

去年的戲碼 ...
http://3fire.blogspot.com/2007/04/blog-post_23.html

trifire 提到...

http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page/0,4442,content+120604+122008070200663,00.html

法人指出,晶電6月營收僅8.5億元至8.7億元,比5月營收衰退幅度達14%至16%。晶電表示,實際營收仍在結算中,無法評論。不過,受到手機需求尚未回溫的影響,晶電6月接單狀況並不理想,市場認為,6月營收很難達到9億元。

 此外,晶電第二季代工產品及高功率產品雖略有回溫,但因占營收比重不大,對獲利貢獻有限。由於第三季接單能見度仍不高,手機、中小尺寸需求還沒有回溫的跡象,市場已出現修正晶電今年EPS的聲浪,預估今年僅2元多,很可能不到3元,造成晶電這波股價急殺。

trifire 提到...

詹大記者到底是一個人還是一個團體,怎麼利多都是她在放 ??

http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/4424607.shtml
LED上季業績》鼎元獲利增七倍 佰鴻二倍

晶電第一季因提列金融負債評價約6,000萬元、庫存跌價損失5,500萬元、以及匯兌損失1,700萬元,這三項的業外損失直逼第一季的稅後純益 1.54億元,然而在第二季這三大因素都消失後,晶電在獲利上也展開絕地反攻。據了解,晶電第二季獲利在3.5億元以上,比第一季成長近1.3倍。

從本業來看,晶電的6月營收雖然下滑到8.45億元,幾乎是今年的次低,不過6月因為產品組合大調整,晶電單月的毛利率卻超過26%,創下今年的新高,晶電副總經理兼發言人張世賢表示,主要是低毛利率的聖誕燈出貨接近尾盤,高毛利率的代工訂單和LED照明增加所致,往年聖誕燈的訂單會出到7月,今日提前到 6月,7 月產品組合更好,毛利率上揚的趨勢相當明顯。

第二季獲利大幅成長的首推鼎元,主要是因為第一季的基期過低,鼎元第一季本業獲利約8,600萬元,但卻因為有3,000萬元匯兌損失和6,000餘萬元的金融評價跌價損失,使第一季稅前盈餘只有1,889萬元,後純更只剩239萬元。不過第二季在毛利率提升下,本業獲利近乎倍增。

佰鴻第一季匯兌損失達到5,000萬元,超過第一季稅後純益4,027萬元,佰鴻協理王碧玉昨天表示,佰鴻第二季不但沒有匯損,且還有匯兌收益,第二季的獲利不只成長一倍。

LED燈條的主要生產廠商華興6月稅前盈餘為2,059萬元,單月的每股稅前盈餘為0.2元,上半年的稅前盈餘為5,861萬元,每股稅前盈餘為0.57 元。

華興第二季的營收季成長達22%,在LED業界算是高成長,第二季的稅前盈餘為4,291萬元,比第一季成長1.7 倍,第一季有1,500萬元的匯損,華興發言人侯玉媛表示,第二季也轉為匯兌收益。