5月LED產業觀察(LED Observer Monthly MAY09, Chasing AIXTRON) -- 追逐愛思強
國外篇
(點圖放大)- 營收為 EUR 46.2m 較08Q1下降了 26%，比08Q4下降44%。
- 毛利率比前一季增加2%到 45%，也比08Q1增加 6%。
- 本季訂單惟 EUR 31.2m, 比08Q4少了23%，而且比一年前少了 64% 。其中 98% 是化合物半導體的設備。
- 在手訂單為 EUR 100.7m ，其中只有7 % 是矽半導體的訂單。這個數字比081Q的 EUR 157.3m 下降了 36%，不過比08Q4下降 4%。其中 EUR 96m 的在手訂單會在2009年底前交貨。
- 2009年的營收額約在EUR 200-220m之間，營業利益率( EBIT margin)約為10-11%之間。
不過我最有興趣的是在公司報告中的Order Intake與Backlog。這張圖幾乎顯示著未來一年LED磊晶設備MOCVD的供應狀況，以及LED上游磊晶廠對未來的展望。
(點圖放大)雖然09Q1的出貨量不如人意，Order Intake也不佳，但是整個產業確有好消息，在手的訂單有客戶在催促交貨，而且公司上調了對2009年整年的營收預期。
這對台灣的LED上游磊晶產業有什麼影響?
首先，由AIXG 在手訂單及過去兩年的季營收表現來看，2009Q2的新增訂單只能在2009年底交貨，亦即在今年的旺季前(10月底)的設備數量已經確定，如果有廠商下訂，產能的開出將在2010Q1的季底以後。
而明顯地，從AIXG公布的訂單狀及我所關心的韓國三星設備訂單，產能開出將在明年，而不是今年。在AIXG交貨給三星的同時，三星對台灣的訂單，會不會有一對一的取代效應呢?值得2010Q2觀察。
另外一些LED上游的二線廠商在2009Q1才展開募資等手續，那麼設備的交貨已經到2010Q2以後了，再經過設備的調校，產能開出可能已經是2010Q3，那目前高漲的股價能夠支撐到那個時候嗎?這些都值得觀察。
國內篇
另外臺股股東會已經告一段落，各公司均已提供股東會年報，在此將97年度的LED上游磊晶廠的產能/產量/均產值 數字統整如下，各公司的資料均取自各公司年報。這裡有去年統計資料。
2448 晶電
97 年產能 /產量/ 均產值
晶圓 751.98 K in2 /477.49K in2/ 2248.69 (兩吋片)
晶粒 39,720 KK /39,157KK / 0.24
MOCVD 設備數: 176
3061 燦圓
97 年產能 /產量/ 均產值
晶圓 405.66 K / 15.49 K / 1623.4 (片)
晶粒 6,301 KK /5121.1 KK / 0.24
MOCVD 設備數: 27
6289 華上
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 2160 K in2 / 732.57 K in2 / 2706 (兩吋片)
晶粒 10,500 KK /5,142.99 KK / 0.291
MOCVD 設備數: 40 (華上 97 產能未提升)
3339 泰谷
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 N.A. / 90.61 K 片 / 3535 (片)
晶粒 3,782.65 KK /2,775.88 KK / 0.253
MOCVD 設備數: 27 24
3383 新世紀
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 240 K / 222 K 片 / 1671 (片)
晶粒 3,600KK /3,380.54 KK /0.181
MOCVD 設備數: 25
8199 廣鎵 (興櫃)
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 612 K / 8.68 K 片 / 1474 (片)
晶粒 10,740 KK /9,778 KK / 0.149
MOCVD 設備數: N.A
3517 洲磊 (興櫃)
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 98 K / 89.59 K 片 / 2399 (片)
晶粒 10,000 KK / 9,425 KK / 0.1
MOCVD 設備數: N.A
3656 聯勝光電 (興櫃)
97 年產能 /產量 / 均產值
晶圓 N.A. / 8.77 K 片 / 4775 (片)
晶粒 395.98 KK /472.28 KK / 0.51
MOCVD 設備數: N.A
註:聯勝晶圓均產值來自銷售值
MOCVD 設備數來源: 誰是台積電LED新娘？；康和證券:2008:下半年LED產業概況
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好文!
2448 晶電預計在 2009 擴產至 MOCVD 189台。 3061 璨圓計畫下半年引進11台MOCVD機台，使總機台數將達38台。
http://news.sina.com.tw/article/20090704/1883031.html
2448 晶電再次向 AIXG 下訂單，不過第三季安裝出貨，對今年的營收大概沒有什麼幫助了。晶電向 AIXG 訂了有 150 臺MOCVD 的設備啊 ...
http://www.compoundsemi.com/documents/view/cldoc.php?id=117729
July 2, 2009... Aachen/Germany--AIXTRON AG today announced that it has recently received a further multiple system order from Epistar located at the Hsinchu Science-based Industrial Park, Taiwan. The order, to be delivered during 2009, was received in Q2 and will commence delivery in Q3 of 2009. This recent order comprises of CRIUS Close Coupled Showerhead (CCS) reactors and AIX 2800G4 HT Planetary Reactor systems for volume production of GaN-based LEDs.
In a recent separate ceremony in Taiwan, AIXTRON’s COO Dr. Bernd Schulte presented an award to Dr. B.J. Lee, Chairman of Epistar, to celebrate the 150 systems Epistar has bought from AIXTRON. (see picture)
取自 Fund DJ
泰谷Q3營收維持成長走勢，估轉虧為盈
精實新聞 2009-07-09 11:12:48 記者 許曉嘉 報導
目前泰谷共有24台機台，其中四元LED機台有4台，另有20台藍綠光LED機台。但扣除3台為6片機，主要藍綠光LED產出機台共有17台。泰谷表示，經過數月調整轉換，目前已完成高亮度LED生產轉換的基台，已有12台，即將於今年7月份產生貢獻，帶動7月份營收顯著成長。公司目標是在今年第三季底前，完成15台機台之轉換。
預計增資完成後，年底前將再增購1台MOCVD機台，明年再添購2台。
AIXG 發布09Q2 財務報告。
http://www.aixtron.com/fileadmin/user_upload/IR/2009/Q2-2009/090730_e-H1_presentation_final.pdf
今日市場反應平平。我認為季營收未如預期拉高至60M以上，與Order intake不如前年成長。不過 AIXG 股價已經較第1季季報發表後漲 90%以上。
紀錄一下另一個MO設備的訂單軌跡。
http://nanotechwire.com/news.asp?nid=8422
Philips Lumileds Lighting Company, the world's leading manufacturer of high-power light emitting diodes (LEDs) and a solid-state lighting industry pioneer, has selected Veeco’s TurboDisc K465 gallium nitride (GaN) Metal Organic Chemical Vapor Deposition (MOCVD) Systems to support its LUXEON LED production ramp. Veeco received a multi-system order for tools to be shipped to Philips Lumileds over the next two to three quarters.
Veeco’s TurboDisc K465 GaN MOCVD System is the only production-proven, fully automated MOCVD platform available on the market today. The "K-Series" MOCVD platform includes the K300 and K465 models, offering a modular, upgradeable path to a higher throughput, larger diameter reactor chamber and reduced cost of ownership.
我是led業界相關從業人員, 您資訊整合跟搜尋的能力令人佩服
手邊有jp 跟高盛一些相關報告, 有興趣我可以提供給您
well 真的是好站好文 拍手~~
現在投資AIXG 會不會太晚 ??
http://tinyurl.com/LED-Expand
以下文字取自中時科技電子報
台日韓廠開出的LED TV目標，推估明年LED TV市場規模上看1,500萬台至2,000萬台。晶電（2448）評估，明年業界至少要新增200台MOCVD磊晶機台，才能紓解市場需求，惟設備廠供應不及，明年恐僅有150台機台能夠投產。
晶電內部評估，明年LED TV新增的高亮度藍光晶粒用量約125億顆，每月需求至少增加10億顆。每台MOCVD產出符合TV所需亮度的晶粒約500萬顆至600萬顆，換言之，明年至少要再增加200台，才能滿足新增的LED TV背光用量。
晶電明年初步估計將新增70台磊晶機台，因應爆增的LED TV需求用量，晶電已下單30台。璨圓明年也估計將新增30台MOCVD；泰谷今、明年將合計添購10台機台，機台數將由24台增至34台，廣鎵今年預計增加10台，明年機台將增至55台至58台。
以下資料 取自 精實新聞
根據永豐金證券估算，以晶電、璨圓、泰谷、華上、新世紀、廣鎵等等6家專業LED晶粒廠商為計算基礎，2008年上述LED廠商擴產幅度約34%，使得 2008年底台灣藍光LED晶粒產能來到34億顆，MOCVD機台總數也達到303台。由於今年LED磊晶廠商持續擴產，包括晶電、璨圓、泰谷今年生產規模都持續擴大，今年台灣整體藍光LED晶粒產能，將達40億顆，較去年成長約19%。MOCVD機台總數也達到326台。
友達（2409）旗下的隆達，明年MOCVD機台數可能會從今年的15-20台，大幅擴增，奇美電（3009）旗下的奇力光電，明年MOCVD機台數也將從今年的37台，增加到47台，明年全台灣MOCVD機台總數可能超過450台。
晶電到今年底MOCVD機台總數，估約180台，其中四元LED月產能約1600KK，UHB超高亮度LED月產能約300KK，氮化物LED月產能約1600KK。明年將再增購20台MOCVD機台，總機台數將達200 台規模，主要產品擴充在於UHB超高亮度LED月產能將達400KK，氮化物LED月產能將達1800KK，四元LED尚無擴產計畫。
璨圓今年底MOCVD機台總數估約35台，月產能共650KK。原本公司內部估算明年至少會擴充到45台規模。但法人認為，璨圓明年可能會再增購15台機台，使得MOCVD機台總數達到50台，月產能將擴至1130KK。
泰谷目前綠光LED月產能約140KK，藍光LED月產能約250KK，另外有少量四元LED產出。公司計劃今年第四季將持續引進MOCVD新機台，因此預估今年底MOCVD機台總數，將達27台。隨著股權結構改變，泰谷也預計明年要再逐步導入10台新機台，使得MOCVD機台總數達到37台。預估明年綠光、紅光LED產能沒太大變化，藍光LED晶粒月產能則將超過400KK。
廣鎵目前MOCVD機台總數規劃到38台，月產能達950KK-1000KK。不過由於廣鎵決定發行增資籌募36億元資金，市場推測廣鎵可能在明年大幅擴產，屆時MOCVD機台總數可能上看60-70台。
鼎元也在日前宣佈併購力晶集團旗下的LED磊晶廠—晶發光電，正式跨入LED磊晶/晶粒廠。目前晶發雖僅有3台MOCVD機台，但頂圓計畫將在明年擴充產能，市場推估鼎元/晶發明年MOCVD機台總數可望達10台規模。
聯勝目前以紅/黃光LED為主，旗下也只有3台MOCVD機台。但中科新廠辦完工，聯勝計畫將於明年第二季導入3-4台新MOCVD機台，並逐步跨入藍/綠光LED市場。
華上（6289）和新世紀（3383）目前MOCVD機台總數則分別約38台、25台。其中，華上四元LED月產能100KK，藍光LED月產能300KK。新世紀目前藍綠光LED總產能為300KK。
以下內容取自精實新聞。
http://www.funddj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=e29697d2-ee38-494e-a173-b260accedb8f
根據Strategies unlimited的調查，在LED封裝方面，目前全球LED封裝產值規模，以日本市佔率達44%最高，其次為美國和台灣並列為第二位，市佔率都是15%，歐洲市佔率也有11%，韓國佔10%，中國佔5%。
LED磊晶/晶粒方面，ITRI工業技術研究院和晶電資料則顯示，目前在AlInGaP（磷化鋁銦镓）四元紅光LED方面，台灣廠商產值全球市佔率為67%，歐洲與中國並列第二位，市佔率均為10%，日本佔8%，美國佔5%。至於氮化銦鎵（InGaN）氮化物藍綠光LED，台灣廠商產值全球市佔率微44%，日本市佔率26%，美國佔17%，韓國6%，中國4%，歐洲3%。
其中，在紅光LED方面，目前晶電在台灣的市佔率又高達50%，等於全球有30%以上市場佔有率。而晶電在台灣藍光LED晶粒市場佔有率為20%，全球市佔率約接近9%。
60 臺 MO，產能增加 8成。而且 科科 ... 擴產規模比前陣子增加了喔 ....
http://udn.com/NEWS/STOCK/STO3/5290236.shtml
晶電指出，這次是應常州市之邀，前往當地設廠，第一期將投入30台MOCVD機台，預計明年一季動工，並在2011年量產，屆時，產能將可較現行增加四成。
晶電強調，雖然前往中國大陸常州設廠，但在台灣廠的擴產計畫仍將照常進行，仍以擴增30台MOCVD為目標，目前機器設備已逐步進廠，明年將開始量產，產能同樣增加四成。
廣鎵有新設備投產。AIXTRON 的設備數 6+13=19。
http://wp168.wordpress.com/2009/12/10/huga-increases-blue-led-capacity-with-six-more-aixtron-mocvd-tools/
December 8, 2009…Huga Co Ltd. of Taiwan has reportedly purchased six Aixtron MOCVD tools to boost its capacity of blue LEDs. Aixtron revealed that in the second quarter 2009 Huga Co., Ltd placed an order for six AIX 2800G4 HT MOCVD reactors in the 42×2 inch configuration. Aixtron will deliver the systems in the fourth quarter 2009, and they will be installed at Huga’s production facility in the Taichung Science Park, Taiwan.
Sybil Yang, CEO, commented, “We already have thirteen Aixtron AIX 2800G4 HT mass production MOCVD systems in operation for the high volume manufacture of LED epiwafers. The No. 2 LED chip maker in Taiwan, Huga will place more orders for MOCVD systems in 2010 to increase the capacity to surpass competitors. “
新世紀 12 月也有設備 Move-in，應該也有5台以上。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/091113/1/1rkp6.html
一批;本批交易總金額:NT$512,849,750元
AIXTRON
能貢獻獲利比較好吧??
大陸只有 120 台? 姑且信之 ...
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100112/2/1up8k.html
LED 廠璨圓 (3061) 轉投資大陸磊晶廠璨揚，2010年 4月開始裝機，年底預計將達25台MOCVD機台，訂單遠超過產能的情況下，璨圓董事長特助簡玉美今(12)日表示，璨揚今年就會貢獻營收給璨圓；她並以「春天會很暖」形容璨圓營運，今年業績成長努力超過40%，毛利率 也希望能超越30%的水準。
玉美今日透露，璨揚在今年 4月會裝機第1台MOC VD，預計今年底目標達到25台，總目標是50台MOCVD。 由於目前中國大陸的MOCVD機台合計約120餘台，璨揚可 望成為大陸最大磊晶廠，並且預計今年就能開始貢獻營 收。
晶發的預定擴產目標。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100301/2/1wpzd.html
晶發目前有2台藍光和2台四元機台，預 計年底要增加到26台藍光2台四元。由於5月以後才能併進來，加上機台設備時間，預計貢獻鼎元營收要到明年 。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100316/1/1xm5b.html
鼎元取得機器設備
本批交易總金額：NT$442,176,000元(USD13,818,000)。
交易相對人: AIXTRON AG
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100326/1/1y6bb.html
晶電取得機器設備
本批交易總金額：新台幣1,897,629仟元。
交易相對人:MOCVD設備廠商
去年新增的規模 比去年底說的要少
http://tw.nextmedia.com/applenews/article/art_id/32447455/IssueID/20100419
璨圓：LED缺貨明年無法解除
由於LED需求看好，璨圓也持續擴充產能，去年增加16台MOCVD，今年預計要再增加12台，預計台灣MOCVD機台數可達55台，
http://news.chinatimes.com/realtime/0,5255,110103x112010042300895,00.html
LED預料再夯3年，廣鎵積極擴產
為因應訂單需求，廣鎵也積極擴產，目前MOCVD機台為40台，公司計畫年底時將再增加28台機台，產能將較目前再增加70%。
新世紀 move in 後為 45 台。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100506/2/20exw.html
新世紀 (3383) 今天在南科舉行二廠建廠動工，預計將安裝18台MOCVD ，連同一廠總計53台，總產能將達到月產13萬磊晶片，並將繼續在二廠廠址旁興建三廠。
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/100528/1/21ohu.html
除了今天結盟的廣鎵外，晶電目前已結盟入股的磊晶廠有南亞光電及泰谷，規劃到年底前的MOCVD機台數分別為晶電170台，廣鎵60台，泰谷 (3339) 46台，南亞10台，合計泛晶電集團年底前總機台可達286台。
根據統計，全球在2009年增加了700台機台總量達到1000台左右，2010年預計會再增加700台，總量達1700台從產能設備計概算，泛晶電今年市場市有率可達16%到17%。
廣鎵目前產值與璨圓 (3061) 在伯仲之間，晶電結盟廣鎵有機會與日亞化抗衡，目標是搶進全球第一大。
http://udn.com/NEWS/FINANCE/FIN3/5630834.shtml
晶電入股廣鎵 拚藍光LED王
MO 2010 年底設備數
晶電 175
廣鎵 60
南亞 15
泰古 46
大大,
老實說,相對於DRAM的整合失敗, 2448策略連盟,似乎讓台灣 LED產業走向不同的方向. 畢竟,現有產業生態及環境,很難再有 類2330得代工霸主(高門檻,"穩定"的高利潤,高市佔)產生.
今年所有 LED產業報告,都只有產能與需求的評比.or LG,Samung, 友達及奇美的縱整影響.
不知大大對這水平整合背後所隱藏的正面及負面看法如何?
http://tech.chinatimes.com/tech/0,5249,12050903x122010101200426,00.html
新世紀戶外看板供不應求
於公司生產的晶圓亮度及均勻性佳，加上日商日亞化的產品價格比新世紀貴上好幾倍，因此中國前三大戶外看板晶粒供應廠商杭州士藍、武漢華燦均向新世紀購買晶圓，帶動新世紀在中國LED看板的市占率達70％。
新世紀上半年增加9台機台，鍾寬仁指出，新世紀南科一廠已安裝35台MOCVD磊晶機台，下半年計畫在南科二廠再安裝20台MOCVD磊晶機台，至今年年底時機台總數將達55台，一、二廠每月總產能達12萬磊晶片。
上游磊晶股 中國產能飆升
# 2010-12-13 01:06
# 工商時報
璨圓與液晶電視製造大廠瑞軒（2489）、LED封裝大廠東貝（2499）、面板大廠LGD合資設立的中國大陸揚州璨揚光電，12月正陸續導入MOCVD機台，預計於12月18日新廠開幕後正式啟用，預估至2010年底將完成20台MOCVD機台的安裝，2011年將再導入40台MOCVD機台。
同為友達集團的隆達，日前通過將再增資中國蘇州達亮電子達8,000萬美元，累計達亮資本額達1億美元，同時受惠於友達大陸投資申請案有機會12月底前通過，隆達中國蘇州廠也可望於2011年第1季投產；為了提高自製率，隆達預計2010年底將加速導入80台MOCVD，比預計的60-70台還要增加10台。
鼎元18億元聯貸案日前完成簽約，聯貸期限5年，該聯貸資金為提供鼎元中期營運資金及新成立子公司「鼎承光電」購買MOCVD等設備，鼎元跨足LED上游磊晶生產，預計明（2011）年下半年導入100台MOCVD，產值可望上看120億元。
鼎元今年在台中工業區興建LED磊晶/晶粒新廠，目前已安裝7台MOCVD機台，預計至今年底前將會逐步投產。
泛晶電集團擴產 共抗韓流
* 2010-12-13 01:06
* 工商時報
以泛晶電集團2011年新增MOCVD（有機金屬化學氣相沉積）機台計算，數量至少在80台以上，合計集團MOCVD一共445台，同時看好未來LED市場，泛晶電集團以擴產壯大實力，對抗韓國廠的威脅。
目前晶電包含紅光的MOCVD約為250台，據了解，2011年將增加至少35台MOCVD，擴產的機台從過去的2吋跳至4吋，2011年晶電MOCVD將達285台以上。
今（2010）年南亞MOCVD為11台，2011年將增加至20台，主打LED上游磊晶與下游的產品應用，封裝部分則交給高功率封裝廠葳天科技。
泰谷目前正計畫進行擴建五廠產能，MOCVD機台預計從2010年的43台增加至2011年的58-60台，新廠廠房預計2011年第1季即可完工，第2季至第3季即可陸續進機台設備。
廣鎵第3季正式列入泛晶電集團後，單季獲利大幅提升，2010年機台總數為60台，預計至2011年中將增加至80台的水準。
隆達 成功產出6吋LED晶片
2010-12-24 01:08
工商時報
隆達MOCVD機台總數已超過50台，隆達為了提高自製率，預計今（2010）年底將加速導入80台MOCVD，比預計的60-70台還要增加10台。
隆達目前的45台MOCVD已導入量產，2吋及4吋的產能各一半，隆達預計至年底時，80台MOCVD當中約只有20台為2吋、其餘產能全數轉為4吋；蘇峰正解釋，數量達50-60台的4吋MOCVD產能，將讓隆達成為台灣最大的4吋LED磊晶片廠，6吋的磊晶片也預計年底前試產，預計明年下半年6吋的機台將開始運作。
台灣上游磊晶廠商璨圓（3061）、晶電（2448）也在陸續導入4吋機種的產品，新進的機台均以4吋為主，晶電甚至已有達30％的產能為4吋的磊晶片。
http://www.funddj.com/KMDJ/News/NewsViewer.aspx?a=74242e45-6414-424a-8001-9a586c00a233
晶電ECB溢價發行，誰來認購？市場關注
目前晶電MOCVD機台總數已達285台，預估2011年將再增10%以上，使整體MOCVD機台數超過300台。加上晶電水平整合策略伙伴的產能（泰谷（3339）、冠銓（山東）等等），初估泛晶電集團2011年可掌握MOCVD機台總數將逾400台，有助於鞏固其LED磊晶/晶粒產業地位，並且有利於原料採購及訂價能力。
http://news.chinatimes.com/tech/12050902/122011041500367.html
泰谷誰經營 委託書扮關鍵
2011-04-15 工商時報
目前泰谷在台灣已經裝設50台MOCVD機台，今年4月將再增加5台，總計上半年MOCVD機台規模將達58台，受惠於LED產業持續成長，下半年泰谷預計在導入8台MOCVD機台，預估2011年MOCVD機台總數將可達66台。
http://news.chinatimes.com/tech/12050902/122011041900453.html
擬好戰略規畫 產能倍增
* 2011-04-19 * 工商時報
新世紀2011年也持續大舉擴產，鍾寬仁指出，公司在過去一年MOCVD（有機金屬化學氣相沉積）機台自35台增加到55台的規模。
http://tw.nextmedia.com/applenews/article/art_id/33333030/IssueID/20110421
晶電MOCVD新機台 下季投產
2011年 04月21日 蘋果日報
晶電表示，新機台將在第2季底全部到位，第3季投產，屆時總機台數量將達240台，續居台廠最大。
晶電去年(2010)擴增30~40台MOCVD（Metal Organic Chemical Vapor Deposition，有機金屬化學氣相沈積法）機台。
晶電表示，今年資本支出約50~60億元。
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