2007年10月22日 星期一

晶技 近期觀察

將最近在23xx對晶技的發言,做一個彙總。


公司的單月營收8, 9 營收都創新高,但是股價並沒有什麼漲幅。最近發表第三季部份財報數字,發表一下看法。

基本面

營收數字

雖然,8, 9 月營收都創新高,但是去年的第四季比第三季的營收還要高很多,這與一般的聖誕出貨季的印象不一樣。如果致使今年營收創新高的動能和緩下來的話,今年第四季的年營收成長率也會緩和下來,這對股價是很不利的一面。


財報

公司發布公告說明第三季的自結損益數字。發現資本額增加 16.66 %,但是本年度的除權金額是0.97元,表示有員工配股以及可轉債轉到股本了,多了額外的6%。

稅前利益率有微增,但是由過往兩季的損益表來看業外的收入 (含轉投資收益與利息收入)都有不少,所以難以推測毛利率波動的狀況,要等財報上傳才知道詳情。


營運

公司的董事會議在10月初,通過投資 2.9 億擴產平鎮生產線。看來經營階層仍是看好次一年度的震盪器需求。



從 95 年年報來看,前 10 大客戶中,鴻海是最大客戶。有趣的是將仁寶與廣達來比較,仁寶的出貨成長比率與廣達不相當。所以如果仁寶持續成長的話,我相信晶技也會跟著成長。


籌碼面

晶技的投信持股比例20.23%,外資則是持股都是20.23%(10/19數字),由於自結的財報數字沒有重大的獲利驚奇,目前看起來兩大散戶並沒有加碼的理由。

員工轉讓

換算價位前一陣子高點 75,還原權值,就是除權前高點 87 塊以上的價位,而高點空氣稀薄所以漲不上去也理所當然。同時75這個價位也是近一個月經理人申報轉讓的價碼。


技術面

我不會!


綜合以上想法與觀察,我會修正本股的投資策略,未來有到75以上的熱門價位,我將部分減碼。

2 則留言:

trifire 提到...

m ... 本文很多永不老論壇的訪客
可以請到訪這 po 一下
原發文者怎麼說嘛 ?

另外本股近期狀況
請觀察三大法人進出詳情
外資與投信/自營商對做 ...
以上

trifire 提到...

中午吃飯回來,今日(1/4)成交放量9874張,收51.4,有大戶(2039張)被套在53。

10:06 鉅亨網發的新聞
http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080104/2/riii.html

頻率元件廠台灣晶技 3042(TW) 初估2007年12月營 收落點在5.25億元,較11月的6.25億元下滑約16%;但 2007年第4季營收17.73億元,則創下單季新高,並刷新 2007年第3季創下的16.16億元單季新高紀錄。

台灣晶技自結2007年11月稅前盈餘為1.34億元,較 去年同月成長25.2%,累計2007年1-11月稅前盈餘為 11.19 億元,每股稅前盈餘為4.64元。