2008年4月22日 星期二

我也有 CREE 授權

我的看法

1. 公司很敢發新聞給記者,我則是很寒心的在看。

2. 參考法人資料,公司在2008年的擴產幅度到28台MOCVD機台,現在又說到明年第一季要再增加15台,所以最後應該是43台不是35台,是不是公司派算錯了?還是根本今年不擴產了呢?另外不是爆發式的一下從18到35多個兩倍,沒有追蹤的話,可能就會一下認為有兩倍的漲幅。

然後再參考法說資料,公司派在今年底就預期月產量晶片要成長到48K,晶粒擴產到600KK,今年底不用到35台機台,就有這個量。一個月前的法說資料與現在的資料自打嘴巴?

再來要買15台設備,少說要10億以上,最新報表(20070930,很糟糕的公司,年度報表還沒有公佈)的約當現金數+備供出售金融資產只有4.9億,肯定要再找錢。

3. 晶圓要怎麼長,Paper上很多大家都知道,但是要怎麼長得夠亮又良率高,這就是各家不傳之密了。先前燦圓一向落後晶電的藍光亮度,可以因為獲得授權就一下長得頭好壯壯?難道是CREE有駐廠指導嗎?

另外,"交叉授權"有一點奇怪,燦圓應該是付出權利金保護費吧,有其他專利強度夠可以跟CREE"交叉授權"?

4. 燦圓最近要私募普通股,沒有對公司有利的資訊吸引不到投資者。機台持續 Move-In,營收會續創新高倒是真的,只是不曉得放利多會不會像去年晶電那般誇張就是了。

5. 還有我的去年文章"GE 會併購 CREE ? 晶電大補丸 ?!",Google Analytics說有讀者把他翻出來了。我想大家應該都有CREE的授權了吧。呵呵 ...

以下是新聞原文

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台灣唯一 璨圓獲美高功率LED授權

【經濟日報╱記者詹惠珠/台北報導】 2008.04.22 02:49 am


璨圓光電(3061)已取得美國大廠的高功率LED交叉授權,成為台灣唯一一家在高功率LED取得授權的晶粒廠,對未來提升亮度與訂單將有很大的幫助。

由於這種大功率LED是應用在LED照明上,且受專利保護,璨圓取得這項武器後,身價將會大漲,也讓璨圓的私募案更加搶手;璨圓是計劃私募5,000萬股。

璨圓表示,4月接單持續暢旺,由於加入二台MOCVD的產能,使4月營收會比3月再成長10%以上,續創單月營收歷史新高。由於新產能不斷加入,6月營收有機會挑戰2億元。

據瞭解,目前藍光LED晶粒的正負極是在同一面,美國CREE擁有大功率LED的專利,是正極在上面、負極在下面,可使1瓦以上的高功率LED效率高、散熱好,璨圓已與美系國際大廠簽約並取得這項專利,透過特殊製程,可以提升高功率LED和面板背光源的亮度和良率使璨圓在取得大功率LED授權進度還超過晶電。

璨圓指出,為因應客戶需求,璨圓今年也大規模擴充產能,目前璨圓有20台MOCVD,預計明年第一季以後會陸續再增加15台,使MOVCD機台將從去年底 的18台倍增至35台。屆時單月產能將由月產2.3萬到2.5萬片磊晶圓,大幅擴充至4.5萬到4.8萬片;晶粒月產從3.3億顆倍增到6.5億顆到7億 顆。

璨圓今年第一季毛利率維持在25%至30%,主要是璨圓專注在高毛利產品,其中應用在背光源的部分比重,也由61%拉高至74%。

在高功率LED的部份,第一季營收約已佔一成五,公司預估到第二季末會達到二成,主要是大陸路燈與台灣大樓外牆裝飾燈貢獻。璨圓內部預估,在交叉授權後,未來的訂單量將會相當可觀。

12 則留言:

trifire 提到...

被出貨了?

http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080422/1/x2ig.html

璨圓營運樂觀 股價逆勢上揚

morrisblog 提到...

家族企業,大股東內部矛盾不少,技術與營運團隊流動性高,一直很好奇她的發展。

這一段新聞算是"慎投者思"所謂的Q1大股東吹牛行情?

trifire 提到...
作者已經移除這則留言。
trifire 提到...

不知道ㄟ,感覺上是為了後續私募敲鑼打鼓。

trifire 提到...

昨天公佈的CREE季報,土土土 ...
31 塊的公司,只賺了 4~6 cent ...
盤後交易直接打到 27 ,跌了 10%

匿名 提到...

話說......大記者
跟led某些公司都不錯

e.s:咚* 粲*

以上 純屬虛構
看看就好!!

trifire 提到...

編了那麼久的 LED10 追蹤了一年當然知道哪一些公司在碰風 ...
有選擇 的話 是不會買入這兩家的 ...

edwiin 提到...

今年 的 咚*

因該還有興奮活水

沒有潮完!!

等待看她何時要吹水!!

對於大大 產業的了解

深感佩服 努力學習中

感謝分享!!

trifire 提到...

http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/080522/2/yq5d.html

LED的節能效果受到矚目,而璨圓是目前台灣唯一一家取得美國大廠的高功率 LED交叉授權的晶粒廠,由於這種高功率、散熱佳的 LED是應用在 LED照明上,且受專利保護,璨圓因應客戶需求,也大規模擴充產能,後續營收市場大為看好。

璨圓4月營收創下歷史新高,加上新機台MOCVD持續 加入,市場預期產能持續的加入, 5月營收可望再創新高,毛利部分也將因高毛利產品比重持續攀高。

市場最近更傳出璨圓接獲連營科技 3603(TW) 情境 電視用藍綠光高功率 LED訂單,將可打入飛利浦供應鏈。對此,璨圓澄清,目前並無接獲連營科技的訂單,且目前飛利浦的電視產品目前仍屬淡季,因此消息純屬訛傳。

至於5月訂單因未到旺季,與 4月持平,6月部分則 能見度不高,高毛利產品部分儘管高功率 LED出貨比重 增加,但在手機應用部分需求還不高,稍有下跌,因此預估第 2季毛利率仍難回到30%的水準。

trifire 提到...

看到 edwiin 的留言
再重看http://3fire.blogspot.com/2008/05/blog-post_15.html
別有味道

trifire 提到...

http://news.chinatimes.com/CMoney/News/News-Page/0,4442,content+120604+122008052600386,00.html
實施庫藏股 6家一張未買

今年以來實施庫藏股上市櫃公司已有133件,其中已屆買回期限114件,檢視執行率(實際買回股數佔預計買回數量)高於50%占近7成比重,其中執行率百分之百共39件占34% ... 不過執行率偏低的公司包含春雨(2012)、璨圓(3061)與中光電(5371)等6家卻是一張未買。

trifire 提到...

這兩家公司都是工研院下屬的創投公司。所以燦圓與晶電的和解,使得工研院的LED專利應該可以在燦圓使用。

m ... 晶電沒有跳腳嗎??

http://tw.stock.yahoo.com/news_content/url/d/a/081031/1/17ede.html

【公告】璨圓更正「私募有價證券申報作業」內容

5.發生緣由:私募對象誤植部分修正如下:

原申報:創新工業技術移轉股份有限公司 認購金額:58,000,000元

更正後:創新工業技術移轉股份有限公司 認購金額:29,000,000元

願景創業投資股份有限公司 認購金額:29,000,000元